Deal des Monats von Finance Monthly
Die IEG's Transaktion "AURELIUS hat erfolgreich AKAD Universität erworben" wurde mit dem Titel "Deal des Monats" durch das Magazin Finance Monthly ausgezeichnet. Der Deal wurde im Juni 2014 erfolgreich abgeschlossen. IEG agierte als exklusiver Financial Advisor für die Franz Cornelsen Bildungsholding.
Die Münchner AURELIUS-Gruppe erwirbt die AKAD Bildungsgesellschaft mbH und das AKAD Kolleg für Erwachsenenbildung, eine Übernahme, die dem Engagement von AURELIUS entspricht, im Bereich der privaten Bildung zu expandieren. Finance Monthly sprach mit der IEG, um mehr zu erfahren.
Was können Sie mir noch über den Kauf der AKAD University durch AURELIUS mitteilen?
Zuerst einmal möchte ich sagen, dass ich glaube, dass Aurelius in ein hochattraktives Segment des privaten Bildungsmarktes eintritt: Der Fern- bzw. Online-Bildungsbereich wird weiter an Bedeutung gewinnen, da er den Studierenden ein Maß an Flexibilität und zielgerichteter Ausbildung bietet, das in einer traditionellen, ausschließlich campusbasierten Lernumgebung schwer zu erreichen ist. Die Studierenden können ihren Arbeitsplatz behalten, müssen nicht umziehen und da Online-Seminare an Bedeutung gewinnen, wird die Notwendigkeit, am Wochenende zu reisen, um Seminare zu besuchen, immer geringer. Darüber hinaus konkurrieren private Bildungsanbieter in vielen Bereichen mit öffentlichen Universitäten, d.h. Institutionen, die oft nicht über ausreichende Ressourcen und finanzielle Mittel verfügen, um eine Lernumgebung und ein Dienstleistungsniveau anzubieten, das mit privaten Institutionen vergleichbar ist. Aufgrund dieser strukturellen Vorteile und einer Wirtschaft, die mehr und mehr auf Bildung und lebenslangem Lernen basiert, war ich nicht überrascht, dass die AKAD sowohl bei Finanz- als auch bei strategischen Investoren auf großes Interesse stieß.
Was waren Ihre Aufgaben während des Deals?
Seit 2012 sind wir Finanzberater der Franz Cornelsen Gruppe, der führenden deutschen Bildungsgruppe. Zu dem Zeitpunkt haben sie beschlossen, ihre Investitionen stärker auf das Kerngeschäft K-12 und andere verlagsnahe Bereiche zu konzentrieren. Das bedeutet, dass wir relativ früh als Berater für den gesamten Verkaufsprozess der AKAD University gewonnen wurden.
Von Beginn der Verkaufsvorbereitungen bis zum Abschluss des Deals war unser Engagement sehr intensiv. Wahrscheinlich war dabei entscheidend, dass wir von Anfang an relativ sicher waren, dass die AKAD Univeristy genügend Investoreninteresse für einen erfolgreichen Verkauf wecken würde. Das war später im Prozess sehr hilfreich, als unser Kunde sah, dass wir bei unserer ersten Bewertung Recht hatten. Nicht zuletzt waren wir sehr aktiv an der Strukturierung der Transaktion und bei den Vertragsverhandlungen beteiligt.
Gab es auf dem Weg dorthin Schwierigkeiten?
Irgendwann wurde meine optimistische Sicht auf den Verkauf nicht von allen geteilt, was für mich keine Überraschung war. Hartnäckig zu sein und am Ende des Tages in der Lage zu sein, Ihre Versprechen einzuhalten und Erfolge zu liefern, ist der überzeugendste Weg, solche Schwierigkeiten zu überwinden. Das ist nicht immer möglich, aber in unserem Fall war es das!
Was bedeutet diese Akquisition für die Zukunft von AURELIUS und der AKAD University?
Ich denke, dass Aurelius nach der Übernahme der AKAD University inzwischen wirklich zu einem relevanten Akteur im privaten deutschen Bildungsmarkt geworden ist. Seit 2012 sind sie bereits Eigentümer des Studienkreises, dem marktführenden Tutoren-Franchise, das sich im Wesentlichen auf das Segment K-12 konzentriert. Ich denke, dass dies für den gesamten Sektor positiv sein wird, dem es oft an der Aufmerksamkeit und dem Bewusstsein mangelt, die er verdienen würde.
Für die AKAD Universität bietet die Transaktion die Möglichkeit, so schnell wie möglich zu profitablem Wachstum zurückzukehren und von der Kompetenz von AURELIUS bei der Geschäftsoptimierung zu profitieren. Die AKAD Universität hat eine ausgezeichnete Marke und ist als Pionier des Fernunterrichts in Deutschland bestens positioniert, um die führende private Online-Hochschule in Deutschland zu werden.
Gibt es noch etwas, das du hinzufügen möchtest?
Begeisterung für das, was man tut, und Hartnäckigkeit können helfen, schwierige Situationen zu überwinden - auch im Bereich M&A.
Der Artikel wurde ursprünglich im Juni 2014 in Finance Monthly veröffentlicht.
